艾肯网发布行业报告：2025年中央空调市场容量下滑17.1%

近日，艾肯网正式发布《2025年中国中央空调市场年度报告》。

报告显示，受宏观经济环境、房地产市场深度调整及消费信心等多重因素持续影响，2025年中国中央空调市场承受了前所未有的压力，整体容量同比下滑17.1%，跌幅较2024年进一步扩大，创下历史新低。市场自上半年即呈现显著下行态势，下半年未见扭转，行业已全面进入以存量竞争、技术升级与结构性机会为主导的发展新阶段。

市场全盘承压，结构性分化特征显著

2025年，中国中央空调市场延续并深化了上一年的下行轨迹，整体环境严峻。工程项目与家装零售两大主干板块均呈现两位数下滑，但内部分化加剧，呈现“整体萎缩、局部亮点”的格局。

据艾肯网统计，2025年工程项目市场容量同比下滑16.0%。传统商业地产、酒店等领域的新建需求萎缩，导致项目数量锐减，竞争白热化，价格战与回款压力成为普遍困境。然而，在整体低迷中，两大趋势尤为突出：一是在双碳目标及设备更新周期驱动下，存量建筑节能改造市场快速崛起，磁悬浮离心机、高效机房等节能解决方案关注度陡升，成为稳定的市场增量；二是细分产业赛道展现强劲韧性，数据中心、新能源(锂电、光伏)、生物制药、半导体等高端制造业的温控需求保持稳定增长，成为品牌技术角逐的新高地。

与之相比，家装零售市场成为下滑重灾区，同比跌幅高达20.0%。其走势与房地产市场高度绑定，新房交付量减少及消费者支出趋于谨慎直接导致需求萎缩。市场内部冰火两重天的局面，以多联机和单元机为主的中低端市场陷入惨烈价格战，规模与利润双双受挫；而以改善型舒适需求为导向的两联供、五恒系统等高端市场则表现出较强韧性，降幅相对较小，成为渠道商提升价值的关键。

品牌格局固化与胶着并存，头部效应凸显

市场下行加剧竞争，市场份额进一步向头部企业集中。艾肯网根据销售规模将市场品牌划分为五个区间：

第一区间(＞200亿元)：美的、格力稳居龙头，凭借全品类、全渠道的体系化优势抵御风险。格力持续推进全面舒享家、节能低碳及数字化战略，并在磁悬浮离心机服务承诺上树立标杆；美的则在工程市场深化智慧园区、医疗等场景解决方案，家装零售端热泵产品竞争力显著。

第二区间(80-160亿元)：大金、日立、海尔构成市场中坚。大金在家装零售占有率保持领先，着力构建高端服务体系；日立持续提升品牌与服务价值，深耕高品质住宅与存量市场；海尔则凭借磁气悬浮离心机创新、智慧楼宇解决方案及热泵业务，市场份额稳步提升。

第三区间(40-80亿元)：海信、东芝、天加在细分领域竞争力强劲。海信向解决方案商转型，东芝坚持多元渠道战略，天加则专注于极端环境与建筑节能。

第四区间(10-40亿元)：涵盖江森自控约克、麦克维尔、开利、申菱、奥克斯等约20个品牌，凭借在数据中心、医疗、特种空调、中小项目等领域的专业积淀稳固市场地位。

第五区间(＜10亿元)：品牌数量众多，如积微GCHV、科龙、三菱电机、双良等，多在特定区域、细分产品线(如两联供、轻型商用)上形成差异化竞争力，是市场生态多元化的组成部分。

产品与区域：家用多联机主导但增长乏力，华东稳居压舱石

产品格局方面，在家装零售市场，多联机仍以67.8%的份额占据绝对主导，但增长乏力；而两联供系统占比提升至11.3%，成为渠道利润的重要来源。在工程项目市场，节能型产品及针对细分场景的定制化解决方案成为争夺焦点。

区域市场表现呈现稳态中的微变。华东地区以38.6%的份额继续担当市场压舱石，家装零售占比更高达40.7%。华北地区份额提升至19.9%，超越华南成为第二大市场，增长主要动力来源于数据中心、新能源投资及煤改电后续项目。华南、华中、西南份额相对稳定，西北与东北市场容量较小，波动性较大。

艾肯网报告指出，2025年的全面下滑标志着中国中央空调行业已彻底告别高速增长的增量时代。对于所有行业参与者而言，面对长期的存量竞争新阶段，专注价值创造而非规模扩张，将是应对挑战的核心法则。

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